В своем путешествии он переживает приключения, заводит друзей и узнает, что многое может сделать сам. Наступает Рождество - вечер, когда каждый должен сделать доброе дело. Мишка хочет сделать то же самое. И вот удача - он может помочь рождественским оленям разнести подарки. Вскоре они доходят до последнего дома. Мишка тянется к мешку, но сколько бы он ни искал, мешок пуст.

"Когда маленький мальчик, живущий в этом доме, проснется завтра утром, у него не будет подарка", - с сочувствием думает Мишка. Что же делать?