Упражняването на правото на първи отказ означава, че общината има право, при определени условия, да сключи договор за покупко-продажба и впоследствие да стане собственик на имота при закупуване на парцел в нейния общински район. Правото на първи отказ може да бъде упражнено само ако това е оправдано от обществен интерес.

При определени обстоятелства упражняването на правото на първи отказ може да бъде изключено или предотвратено от купувача.