Exercitarea dreptului de prim refuz înseamnă că municipalitatea are dreptul, sub rezerva anumitor condiții, de a încheia contractul de vânzare-cumpărare și de a deveni ulterior proprietar al proprietății atunci când cumpără un teren pe teritoriul municipalității sale. Dreptul de prim refuz poate fi exercitat numai dacă acest lucru este justificat în interes public.

În anumite circumstanțe, exercitarea dreptului de prim refuz poate fi exclusă sau evitată de către cumpărător.