1937'de Reichswerke kurulana kadar Watenstedt yüzyıllardır bölgenin tipik bir tarım köyüydü. Kasım 1937'de Nasyonal Sosyalistlerin ekonomik bağımsızlık arzusunu yerine getirmek için köyün kuzeyinde bir çelik fabrikası inşa etme kararı, köy ve sakinleri için geniş kapsamlı sonuçlar doğurdu.
Arazi temin etmek amacıyla kurulan Reich Yeniden Yerleşim Şirketi, Watenstedt arazisinin kira sözleşmesini iptal etti, ilgili arazilerle birlikte tüm çiftlikleri devraldı ve tüm aileleri Koldingen ve Pattensen'e yerleştirdi. 15 Aralık 1937'de kulübe alanında temel atma töreni gerçekleştirildi. Aynı zamanda Immendorf yolu üzerinde, başlangıçta kiralık inşaat işçilerinin, daha sonra da giderek artan oranda zorunlu işçilerin ve savaş esirlerinin barındığı bir düzine kampın inşasına başlandı.
Watenstedt'in nüfusu çok kısa bir süre içinde katlandı: 1933'te Watenstedt'te sadece 380 kişi yaşarken, on yıl sonra neredeyse 17.000 kişi vardı.
Amerikan birlikleri 11 Nisan 1945'te Watenstedt'e girdiğinde, kulübe alanı işgal edildi, kamp sakinleri kurtarıldı ve kamplar başlangıçta Wehrmacht'tan gelen savaş esirlerine ve ülkelerine dönmeyi bekleyen yerinden edilmiş kişilere ev sahipliği yaptı. 1946 baharından itibaren Immendorf mülteci kampı olarak bilinen kamplardan bazıları, Braunschweig eyaletine atanan mülteciler ve yerinden edilmiş kişiler için merkezi bir dağıtım merkezi olarak hizmet vermiştir.
Watenstedt'in şehir manzarası, 1960'lardaki baraka temizleme programı ile yeniden değişti - tüm sokaklar haritadan kayboldu. Eski kamp sakinlerinin çoğunun Lebenstedt'te yeni inşa edilen dairelere taşınmasıyla birlikte 1946'dan bu yana sakinlerin sayısı da azalmaktadır. Ancak son binanın yıkılması 2002 yılını buldu.
1998 yılında Salzgitter belediye meclisi Watenstedt'i bir sanayi bölgesine dönüştürmeye karar verdi.
Alstom, MAN ve Salzgitter AG ile birlikte, Salzgitter'de yerleşik beş büyük şirketten üçünün Watenstedt'te tesisleri bulunmaktadır. Bölge neredeyse tamamen sanayi tesisleriyle çevrili. Projektgesellschaft Salzgitter-Watenstedt GmbH (PSW), 2019 yılında özel mülk sahiplerinden ilk arsaları satın aldı (Yeni bir sekmede açılır)arsaları satın aldı (Yeni bir sekmede açılır).
