До заснування Рейхсверу в 1937 році Ватенштедт століттями був типовим сільськогосподарським селом у цьому регіоні. Рішення, прийняте в листопаді 1937 року про будівництво металургійного заводу на північ від села, щоб задовольнити прагнення націонал-соціалістів до економічної незалежності, мало далекосяжні наслідки для села та його мешканців.
Рейхсільгосппереселенська компанія, створена з метою закупівлі землі, скасувала оренду маєтку Ватенштедта, забрала цілі господарства з прилеглими землями і переселила цілі сім'ї до Кольдінгена і Паттенсена. 15 грудня 1937 року відбулася церемонія закладання фундаменту на місці колишньої хатини. Одночасно розпочалися роботи з будівництва десятка таборів на дорозі до Іммендорфу, в яких спочатку розміщувалися наймані будівельники, а згодом дедалі більше примусових робітників і військовополонених.
Населення Ватенштедта дуже швидко зросло: якщо в 1933 році у Ватенштедті мешкало лише 380 осіб, то через десять років - майже 17 000.
Коли американські війська увійшли до Ватенштедта 11 квітня 1945 року, територія табору була зайнята, мешканці табору були звільнені, а в таборах спочатку розміщувалися військовополонені Вермахту та переміщені особи, які чекали на повернення до своїх країн. З весни 1946 року частина таборів, відома як табір біженців Іммендорф, слугувала центральним розподільчим центром для біженців і переміщених осіб, приписаних до землі Брауншвейг.
Міський пейзаж Ватенштедта знову змінився з програмою ліквідації бараків у 1960-х роках - цілі вулиці зникли з мапи. Кількість мешканців також зменшувалася з 1946 року, коли більшість колишніх мешканців табору переїхали до новозбудованих квартир у Лебенштедті. Але лише у 2002 році було знесено останню будівлю.
У 1998 році міська рада Зальцгіттера вирішила перетворити Ватенштедт на промислову зону.
Разом з Alstom, MAN і Salzgitter AG три з п'яти великих компаній, що базуються в Зальцґіттері, вже мають свої приміщення у Ватенштедті. Район майже повністю оточений промисловими об'єктами. У 2019 році компанія Projektgesellschaft Salzgitter-Watenstedt GmbH (PSW) придбала перші (Відкривається в новій вкладці) земельні ділянки у приватних власників.
